2020年10月31日 星期六

加拿大投資者注意了!不要拿TFSA進行股票投資的波段操作

當沖好嗎?還是波段操作好呢?


加拿大的免稅儲蓄帳戶(TFSA)聽上去就是用來儲蓄了,但不要被它的名稱誤導了。相比儲蓄賬戶,TFSA其實是一個很不錯的投資理財工具。在接近零的超低利率環境下,投資者想要通過儲蓄提升購買力的希望不大,因此長綫投資者,尤其是年輕的千禧一代更應該考慮持有風險更高但受益更大的股票。

疫情當下,考慮到經濟出現二次衰退或長期蕭條的可能性,想要說服投資者購買股票似乎幷不容易。相反,人們更願意等待疫情結束,等待經濟的壓力减弱後再考慮入場。不過,好的投資者最好的選擇仍然是投資。在加拿大,即使是那些不太看好當前市場風險/收益的悲觀派,比如說Howard Marks也幷沒有離場。 

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不過,TFSA投資者通過這一投資賬戶炒股决不能犯以下這個錯誤:

不要拿TFSA進行股票投資的短線操作

不要短線操作,這一投資建議恐怕你都已經聽出老繭來了吧。這一建議非常寶貴,但知易行難,當前疫情籠罩的市場環境下更是如此。想想看,在今年2月和3月的股市暴跌中,如果你想著爲了减少自己的損失而忍痛割肉,很有可能就錯失了隨之而來的强勁反彈行情。

道理其實很簡單,TFSA是爲長綫投資而設計的,不是爲了短期掙快錢。如果你不是短綫交易的能手,追漲殺跌,在TFSA賬戶中不斷進出股票,不僅很有可能無法實現長期收益的最大化,最終肥的還是券商的口袋。

爲什麽不要拿TFSA進行股票投資的短線操作?

先不說你是不是短綫交易的高手,即使你是,通過快進快出和波段交易賺了一大筆,但只要被加拿大稅務局(CRA)認定爲商業交易活動,你的收益會被視爲商業收入而非投資收益(資本利得),需要按照邊際稅率進行徵稅。

我們都知道,TFSA是免稅賬戶,取款時是完全免稅的。一般情况下,加拿大人長期投資股票、ETF、房地産等各種投資品種産生的收益被視爲投資收益,也就是資本利得,但只有50%的投資收益會被算作應納稅所得。但如果是通過TFSA進行上述操作,投資者産生的投資收益不用徵收一分錢的稅。

但也有例外。在加拿大稅務局的眼中,“日內交易”是對TFSA的濫用,因此不會被視爲儲蓄或投資收益,而是會被視爲類似于賣貨産生的商業收入。而一旦被視爲商業收入,不僅享受不到TFSA的免稅政策,還要被全額徵稅。

日內交易的判斷標準是什麽?日內交易就是咱們台灣的當沖!

那麽你可能就要問了,爲了避免出現這一錯誤,我們應該如何通過TFSA進行股票投資?日被交易的判斷標準是什麽?簡單來說,加拿大稅務局幷沒有給出明確的標準,而是會根據納稅人的特定情况,以及“交易具備投機性質”這一寬泛標準做出具體的判斷。

話雖這麽說,有些顯而易見會被作爲日內交易的判定因素TFSA的投資者最好做到心中有數,比如說交易的頻次,持有的時長、購買證券轉售獲利的意圖,證券的性質和數量,交易花費的時間等。這些標準非常寬泛和模糊,幷沒有類似于1天5筆交易,或者是持有時間不足2周就會被視爲日內交易這樣明確的標準。

因此,保險起見,TFSA投資者一開始就要拿定長期投資的打算。